鳳凰財經援引香港《信報》消息,阿里的招股說明書顯示,其上市范圍內主要業務包括:淘寶網,天貓,聚劃算,B2B業務(Alibaba.com, 1688.com),阿里云,Ali express。而體量很大的支付寶并未被放入上市范圍內,不排除以后支付寶單獨上市的可能性。
據財經網報道,美國CNBC財經電視臺援引消息人士的說法稱,阿里巴巴已確定巴克萊為本月晚些時候該公司赴美上市過程中的指定做市商。
巴克萊目前是紐約股票交易所大的做市商和專業公司之一,該公司也負責了去年Twitter的IPO(首次公開招股)。
此外,道瓊斯周三報道稱,高盛將擔任“穩定機構”,負責管理阿里巴巴上市初的大廳交易。
分析師預計,投資者對阿里巴巴的股票將有強烈需求,而阿里巴巴此次上市的籌資總額將超過2012年時Facebook的160億美元。這將使得阿里巴巴的市值達到1500億至2000億美元,成為美國股市市值高的公司之一。
報道稱,據招股說明書,阿里的收入模式主要有六大部分,包括:中國零售收入(淘寶、天貓、聚劃算),國際商業零售,國際商業批發,云計算以及互聯網基礎架構,以及其他諸如微金融等。其中大的收入來源是來自國內的零售收入,其次是國際商業批發。
中國零售收入主要來自三大部分,一是Online Marketing Services:包括P4P收入(Pay-for-performance),即在淘寶搜索頁的競價排名,按照CPC計費;展示廣告收入,按照固定價格或CPM收取廣告展示費用;淘寶客項目:按照交易額的一定比例向淘寶和天貓的賣家收取傭金(淘寶客是指幫助賣家推廣商品并獲取傭金的人);Placement Services,賣家購買聚劃算的促銷頁面費用。二是交易金,天貓和聚劃算的賣家,對于通過支付寶的每一筆交易,需要支付交易額的0.5%-5%不等的傭金。三是店鋪費用,對于淘寶旺鋪,每月收取固定費用,同時店鋪軟件業提供收費工具以幫助店鋪升級。
國內批發商收入則主要包括會員費收入、增值服務收入及包括P4P收入和關鍵詞競價在內的在線推廣收入。按照支付寶5%GMV收取傭金。至于國際零售收入則占比非常小。
而國際商業批發則是在香港曾經上市過的板塊,2013年1-9月,收入達到29億人民幣,是僅次于國內零售的第二大收入來源,占總收入比的7.2%,同比增長1.7%。增長慢是這個B2B業務的主要問題。
據招股書顯示,阿里年度交易額達到1.5萬億人民幣,每年有超過113億張訂單。僅在2013年雙十一當天,就收到2.54億訂單,處理的包裹達1.56億個,當天銷售額達58億美金。阿里有2.31億活躍消費者,平均每人每年有49張訂單。800萬活躍賣家,2013年手機交易額為370億美金,占總銷售額的19.7%,2012年該比例為7.4%。而其擁有1.36億月度手機活躍用戶,手機零售業占市場的76.2%。2013年阿里手機端的交易額更是占據中國所有手機交易額的76.2%。
招股書中還詳細披露了此前被熱議的阿里巴巴合伙人制度。目前阿里共有28名合伙人,其中22人來自公司管理層,6人來自關聯或附屬公司的管理層。對合伙人的要求是:新合伙人入會時,需要取得原來所有合伙人75%的同意才行,所有合伙人為一人一票的原則;合伙人對內對外是公司文化,遠景,價值的傳教士;每名合伙人必須持有一定比例的股權;合伙人擁有獨家權利任命董事會人選。
投資并購方面,阿里近年動作頻頻,涉及包括移動、O2O、數字媒體、物流等多方面。移動方面,阿里投資UC瀏覽器,原本持股66%,其后增持有100%;投資新浪微博,持股30%;投資美國社交手機應用Tango,持股20%。
O2O方面,阿里用2.94億投資高德地圖,持有28%股份,今年2月,阿里又擬以每股美國存存托股票21美元的價格,對高德股票進行現金收購,該收購尚在進行中。此外還投資銀泰商業,持股26%股份。同時,阿里將于銀泰共同成立一家合資公司,阿里持有合資公司80%的股份,用來開發中國的O2O商場、門店及超市,目前該交易尚待銀泰董事會及香港證監會的批準。
數字媒體方面,今年4月,阿里投資10.9億美金以獲得優酷16.5%的股份,目前該交易尚待審批,預期交易完成后,阿里可指派一個董事。今年3月,阿里擬以62.44億港幣收購中國文化傳播的股份,預計收購后可控股60%,目前交易尚在進行中。阿里還擬以65億人民幣收購華數傳媒,以期能獲得華數傳媒的少數股東權益,該交易亦尚在進行中。
物流方面,2013年5月,阿里與其他合伙人一起創立了菜鳥網絡,阿里持有菜鳥48%的股份,并會認購菜鳥50億人民幣注冊資本中的24億。目前已經支付了16.8億,其余款項會在2015年5月前支付完畢。
此外,為拓展業務品類,阿里今年4月,完成了對中信21世紀38%的股份的收購,共支付了9.32億港幣。中信21世紀,主要業務包括為中國醫藥產品提供產品識別、鑒定及追縱系統、系統集成及軟件開發。
后看下阿里的盈利,阿里的收入基本上每季度是保持上升趨勢的,一般第四季度為旺季,、二季度略淡。而經營利潤率和凈利潤率都是比較平穩的在40-50%之間,這是一個非常高的比例。2013年1至9月,阿里一共產生收入404億人民幣,浄利潤能夠達到175億人民幣,這是一個看起來盈利能力非常強大的財務年報。
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